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    增幅1.66万亿 一季度私募基金强势开局 时间:2017-05-11 11:36:00 来源:

    2016年10月底,私募里程碑式的超越公募总规模。2017年一季度,私募再创新高。根据中国证券投资基金业协会最新公布的数据,截止3月底,已备案私募基金认缴规模达11.90万亿元,和2月底认缴规模11.35万亿元相比再创新高。整个一季度私募基金规模增加了1.66万亿。

    在监管政策、市场调整等多重因素影响下,私募基金的发展速度有所加快。值得关注的是,股权投资依然是贡献规模的主力,私募证券基金在管理人、产品数量、规模上均有一定幅度下降。

     

    私募数据  有增有减

      从规模来看,3月份私募基金的规模继续创了新高,已备案私募基金认缴规模11.90万亿元,实缴规模8.75万亿元。相比上个季度末,认缴规模10.24万亿元,实缴规模7.89万亿元,季度增幅明显。

      从规模增速来看,3月份,备案私募基金认缴规模增长0.55万亿,实缴规模增长0.2万亿,增速分别为4.85%、2.34%,相比2月份认缴规模增速3.37%,实缴规模增速1.79%,增长速度明显提升。

    从私募基金产品备案情况看,3月份新增备案私募基金1798只,远超2月份新增数量。协会数据显示,2月份新增备案私募基金1103只,1月份则为1018只。

    私募证券基金缩水明显,3月份,中国证券投资基金业协会将股权私募和创投私募合并计算。数据显示,证券私募管理人减少131家,管理基金数量减少605只,管理基金实缴规模下降1681亿元。而在2月份,证券私募管理人增加70家,证券私募基金增加572只,管理规模增长180亿元,相比1月份尚有增加。

     

    百亿豪门  稳中略升

    基金业协会最新数据显示,截至2017年3月底,按正在运行的私募基金产品实缴规模划分(涵盖证券投资类、股权投资类和创业投资类私募),管理规模在20-50亿元的私募基金管理人有492家,管理规模在50-100亿元的有177家,管理规模大于100亿元的有154家。和2月底相比,3月份百亿私募增加了9家,50-100亿规模增加了4家。百亿级私募证券管理人主要分布于北京、上海、广州地区。

    值得注意的是, 2016年10月以后,协会统计机构规模统计口径逐渐由认缴规模改成实缴规模。自2016年1月至11月,百亿级私募机构量逐月增长,但进入2017年,百亿级私募数量在2月份却比1月减少了两家。

     

    备案产品  高歌猛进

    基金业协会备案数据显示,截至2017年一季度末,在基金业协会已备案产品总数突破6万只, 较2016年年末增加6835只,增长率为12.65%。其中,证券类私募产品对增加额贡献度最大,增加了3484只,占比超50%,股权类私募产品增加了2204只,其他各类产品增加量均少于1000只。从增幅来看,其他类私募产品量环比增加16.20%,变化幅度最大。

    2017年一季度新备案产品6835只,较2016年四季度新备案产品环比下降5.36%,但相比2016年一季度新备案产品增加2272只,同比增长33.24%。此外,在新备案的私募产品中,3484只为证券投资类产品,占比50.97%,其次为股权投资类产品(占比32.25%)。


    八大策略  表现各异

    一季度A股市场整体结构性分化显现,其中以上证综指成分股为代表的大盘蓝筹表现较好,而以创业板为代表的成长股则表现偏弱;债市方面,在人民币贬值压力犹存、债市降杠杆、资金面偏紧、债市信用风险事件频发、金融监管趋严的格局下,市场情绪整体较为谨慎,债券收益率全面上行;而期货市场方面,一季度期货市场出现了明显的震荡行情,伴随着交易活跃度的下降,去年前三季度的大趋势行情不再延续。

    在这种市场环境下,私募各个策略的排名较去年也发生了较大变化。去年火爆异常的程序化期货策略本季度以负收益收官,而去年同期表现较弱股票策略则凭借2.09%的平均收益,获得策略亚军。同时,本季度套利策略以2.42%的正收益,摘取私募各策略季度冠军。

     

    私募监管  护航发展

    当前,全球经济复苏一波三折,地缘政治博弈扑朔迷离,国际市场黑天鹅一再出现。中国经济供给侧结构性改革深入推进,金融业脱虚向实,防风险、去杠杆成为宏观政策的战略方向。

    在这种大背景下:一方面,经济转型、结构调整需要金融行业的大力支持,不少行业资金缺口较大,许多基层中小企业感到融资难、融资贵;另一方面,机构多年的盈利模式被打破,股市、债市、期货市场盈利难度加大,机构投资者认为可投资项目、标的越发稀缺,“资产荒”的声音不绝于耳。打通实体经济与资本市场,在供需之间搭建有效渠道,私募基金业是其中的重要桥梁。

    然而,私募基金的蓬勃发展过程中也存在野蛮生长的现象,这些问题一定程度上扰乱了市场,让广大中小投资人无所适从。

    针对当前私募资管行业面临的问题和风险隐患,2016年中国证监会、中国证券投资基金业协会密集发布了《私募投资基金募集行为管理办法》、私募资管“新八条”等监管制度,重点加强对违规宣传推介和销售行为、结构化资管产品、违法从事证券期货业务活动等问题的规范。

    随着国内监管体系的不断完善,私募资管行业开始进入到扶优限劣、规范发展的大时代。尽管私募行业发展潜力巨大,但要从私募投资中获利,却是一件非常专业的事情,投资人需要一双“火眼金睛”进行甄别、判断,而专业权威的财富管理公司便是最稳妥的选择。